¿ES un mal momento para entrar en el mercado de valores inmediatamente después de grandes ganancias?

Su mejor costo promedio en dólares agrega, digamos, 5%-10% por trimestre al fondo.

Eso es lo que sugeriría Clark Howard.

También asegúrese de no necesitar el dinero durante 5 años, entonces debería estar bien.

Es difícil perder dinero si mantiene su dinero allí durante un largo período de tiempo.

Si su instinto le dijo que comprara durante las profundidades de 2009, su instinto podría estar bien calibrado.

El problema es que las caídas del mercado de valores durante las recesiones con frecuencia no son tan grandes en relación con el rendimiento promedio a largo plazo del 9%:

Una mejor estrategia podría ser mantener un porcentaje en acciones basado en una distribución de probabilidad de rendimientos históricos. Esto se vuelve problemático debido a los cambios en la definición de ganancias y la reciente estabilidad de la inflación que ha fomentado valoraciones altas:

El flujo de efectivo no se ha corrompido tanto como las ganancias ahora, y podría ser un mejor indicador:

Obviamente, esto tampoco es perfecto, pero los rendimientos se pueden mejorar.

Dado que aún no existe una forma formulada convencionalmente disponible, la estrategia primaria óptima sigue siendo comprar y mantener, lo que ha convertido al inversor más exitoso en una de las personas más ricas del planeta durante décadas, pero esto aún podría usarse como un auxiliar para la gestión del efectivo. reservas durante las recesiones una vez retiradas.

"Los resultados pasados ​​no predicen los resultados futuros". No existe un límite superior explícito en un mercado, e incluso si los valores de las empresas individuales se mantuvieran sin cambios, se esperaría que el mercado subiera a largo plazo. Además, ha habido cierto cambio de la gestión de empresas para obtener dividendos a la gestión de acciones para el crecimiento, lo que tenderá a aumentar el impulso alcista.

Tratar de cronometrar el mercado, para adivinar cuándo se moverá en una dirección particular, generalmente está más cerca de apostar que de invertir.

La respuesta más simple sigue siendo una combinación de comprar y mantener y promediar el costo en dólares. Compre a una cantidad constante de dólares por mes (o con la frecuencia que prefiera), y automáticamente comprará más cuando la acción/fondo esté más baja, y menos cuando esté más alta. Eso aprovecha las recesiones como oportunidades de compra sin perder posibles ganancias en el otro extremo.

Personalmente, agrego un poco de compra contraria a eso: aumenté mis compras otro nivel o dos mientras el mercado estaba deprimido, ya que tenía dinero que no necesitaría en el corto plazo (comprar y mantener) y estaba razonablemente seguro de que una parte suficiente del mercado volvería con la suficiente fuerza como para no correr un riesgo significativo de perder la inversión. Esa es una de las cosas que hace que me clasifiquen como un "inversionista agresivo" a pesar de que estoy operando con una combinación muy sencilla de fondos mutuos y no intento microgestionar mi dinero. Mi objetivo es que el dinero trabaje para mí, no al revés.