Es poseer acciones de ADR como una buena idea para inversores a largo plazo

Soy bastante nuevo en el concepto de ADR. Solo que recientemente, me doy cuenta de que al ser propietario de ADR, se me cobrará una cantidad de tarifa.

http://www.investopedia.com/ask/answers/06/adrdepositorybank.asp

  1. ¿Con qué frecuencia se cobra la tarifa ADR? ¿Es una tarifa única o una tarifa anual?
  2. Soy un inversionista a largo plazo, donde generalmente tengo una acción de más de 5 años. Esta tarifa ADR parece aumentar mi costo de inversión a medida que pasa el tiempo. Me preguntaba, ¿vale la pena pagar la tarifa de ADR? ¿O debería simplemente invertir directamente en la bolsa de valores local de esa empresa? (Digamos, para BP, si quiero evitar la tarifa ADR, solo invertiré directamente en la Bolsa de Valores de Londres)

p/s Soy residente de Malasia. Invertir en el mercado de Londres o en el mercado de EE. UU. me expondrá al riesgo cambiario. Por lo tanto, el punto de que ADR reducirá el riesgo de cambio de moneda no se aplica a mí.

Respuestas (3)

Por lo general, la tarifa ADR proviene de los pagos de dividendos y es modesta. El ADR con el que estoy más familiarizado (Vodafone - VOD) paga dividendos dos veces al año y deduce $0.02 o $0.01 por acción.

En mi opinión, la tarifa ADR no es realmente un factor material. Sin embargo, los ADR tienen algunas desventajas:

  • Tienen un precio en USD, pero la inversión subyacente sigue siendo una moneda extranjera (GBP en el caso de BP o VOD). Entonces, en su caso como malasio, está sujeto a dos niveles de riesgo cambiario.
  • Al igual que los ETF, algunos ADR se negocian poco y pueden tener amplios diferenciales de compra/venta.
Solo eso, obtener alguna aclaración. Si posee 100 unidades de VOD, ¿significa que deducirá un total de $ 2.00 o $ 10.00 de su dividendo recibido?
Tuve un error de imprenta. En el caso de VOD, cobran $0.01 por el dividendo provisorio y $0.02 por el dividendo final. Por 100 acciones, paga un total de $3 por año.
Tenga en cuenta que otros ADR pueden variar; debe consultar la sección de relaciones con inversores del sitio web de la empresa.
Busqué en el sitio web de relaciones con inversores de BP pero no pude encontrar ninguna información al respecto. Les envié un correo electrónico con respecto a esta pregunta, pero no obtuve una respuesta. ¿Tiene alguna idea?

Estoy de acuerdo con @duffbeer703 en que las tarifas no son un factor importante, especialmente si el ADR no paga dividendos. Las 2 alternativas no son tan atractivas:

  • Compre acciones directamente en la bolsa local: es más fácil de lo que piensa, pero también cuesta más de lo que piensa, debido a las tarifas de moneda extranjera.
  • Compre fondos que tengan acciones: funciona para muy pocas acciones extranjeras. Por ejemplo, ningún fondo tiene un porcentaje significativo de sus participaciones en Xiaomi.

Una desventaja menor de los ADR es que "terminan" o dejan de operar, y usted tiene que hacer algo con ellos e incurrir en una pequeña tarifa.

Investigué mucho sobre los pros y los contras de los ADR, y escribí sobre mis aprendizajes y los cálculos exactos de las tarifas aquí .

¿Con qué frecuencia se cobra la tarifa ADR? ¿Es una tarifa única o una tarifa anual?

De la Guía de tarifas de DTC ( espejo ):

Tarifa de custodia ADR (Pass Thru): Varía. Cargo por acción, típicamente $0.02 por año , según lo determine el banco depositario de ADR. El cargo se puede dividir (por ejemplo, $0.01 y $0.01) a discreción del banco depositario.

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