En los Cuatro pilares de la inversión (2002), pág. 119, William Bernstein sugiere que una cartera dividida 50/50 en los índices SP500 y EAFE (respectivamente acciones nacionales y extranjeras de EE. UU.) y reequilibrada cada dos años habría superado tanto al SP500 como al EAFE individualmente en casi un 0,5 % anualizado entre 1969 y 2000 Según el autor, esto se debe a un "bono de reequilibrio": vender solo lo suficiente del índice que, en los últimos 24 meses, se desempeñó mejor (digamos el SP500) para comprar el índice que se desempeñó peor (digamos el EAFE ) para volver a la asignación 50/50 SP500/EAFE, tendería a hacerle comprar bajo y vender alto ambos índices a largo plazo.
Por razones técnicas (y aparte de los problemas relacionados con los impuestos del reequilibrio), soy escéptico de que este bono de reequilibrio realmente exista y me gustaría verlo por mí mismo utilizando los datos de 1969-2000 que usó Bernstein. Aún mejor si pudiera obtener los años 1969 a 2018.
Los datos mensuales históricos para el SP500 (o algo muy similar) que se remontan a 1871 son fáciles de obtener (consulte el sitio web de Robert Shiller ). Pero los datos mensuales históricos para otros tickers que van más allá de 1990 o 2000 parecen notablemente difíciles de encontrar. Bernstein menciona la base de datos "Morningstar Principia", pero se suspendió, creo que alrededor de 2010. ¿Cómo se obtiene acceso a datos como estos para uso personal después de 2010, sin pagar la pequeña fortuna que pagan las instituciones?
En verdad, estaría satisfecho con poner mis manos en un viejo CD de Morningstar Principia, incluso si solo se remonta a 2010 o 2000. Pero no pude encontrar ninguno.
Dudo que encuentre 50 años de datos históricos gratuitos en línea.
Hay una serie de proveedores de datos que existen desde hace mucho tiempo: Thomson Reuters, Bloomberg, CSI Data, por nombrar algunos.
Me suscribí a Thomson Reuters para acciones durante más de 25 años y sus datos actualmente se remontan a 1991. Supongo que la suscripción de datos de índice ofrece lo mismo.
CSI Data ha estado proporcionando datos durante más de 40 años. Tienen suscripciones y, si no recuerdo mal, en un momento también se podía comprar en disco.
Si sus búsquedas en línea no tienen éxito, comuníquese con estos proveedores. Google para los demás también.
FWIW, aquí hay una publicación en Stack para esto. No tengo idea si funciona y puedes obtener los datos de él:
Chris W. Rea