¿Cuáles son algunos buenos libros para aprender acciones, bonos, derivados, etc. para principiantes con conocimientos de matemáticas?

Esos son los tres libros que se consideraban fundamentales en mi universidad:

Inversiones - Zvi Bodie (Autor), Alex Kane (Autor), Alan Marcus (Autor), Stylianos Perrakis (Autor), Peter Ryan (Autor) Este libro cubre los conceptos básicos de los mercados financieros. Explica cómo funcionan los mercados, principios generales de inversión, nociones básicas de riesgo, varios tipos de instrumentos financieros y sus características y principios de gestión de cartera.

Mercados de futuros y opciones - John C. Hull Este libro profundiza en la valoración de derivados y los instrumentos menos comunes y más complejos.

El Manual de Valores de Renta Fija Este libro cubre los valores de renta fija.

En todos los casos, no están específicamente orientados a las matemáticas, pero no las rehuyen cuando se les pide. He leído el primero y los otros dos fueron recomendados por profesores/amigos que ahora trabajan en los mercados financieros.

Quizás no sea útil en la práctica, pero lo encontré conceptualmente útil para aprender los conceptos básicos de las finanzas matemáticas, una forma de describir los mercados financieros a través de la teoría de la probabilidad y los procesos estocásticos. Es un poco como tratar de entender las carreras de caballos estudiando caballos esféricos que ruedan sin fricción en el vacío, pero te da algunas formas de pensar que pueden ser más atractivas para alguien con experiencia en matemáticas. Por ejemplo, existe la idea de que poner en corto una acción es efectivamente poseer acciones negativas. El precio de la opción es una motivación común.

Hay una breve introducción, a nivel universitario avanzado, en Essentials of Stochastic Processes de Durrett . A nivel de posgrado, me gustó Introducción a las matemáticas de las finanzas de Ruth Williams .

Mis favoritos personales son

1. Opciones, futuros y otros derivados por John C Hull

2. Pensando Rápido y Lento - Daniel Kahneman

3. Rendimientos esperados - Antti Ilmanen [vea el video: Cómo pensar en los rendimientos esperados]

Es un libro de 600 páginas… Un resumen del mismo:

Sin una expectativa racional de los rendimientos esperados, la inversión puede conducir a una gran decepción y desilusión. Hacer un buen modelo para pronosticar los rendimientos esperados es muy difícil. La expectativa a corto plazo es casi imposible. La clave está en gran medida en centrarse en el largo plazo y en obtener rendimientos que sean factibles, no extravagantes.

Hay tres pilares que son centrales:

• Desea pensar en rendimientos promedio históricos.
• Desea pensar en teorías financieras, que podrían estar basadas en el riesgo, pero también podrían ser conductuales.
• Finalmente, y lo más importante, debe pensar en las condiciones actuales del mercado. Hoy no es un día más. Hoy en día hay muchas cosas diferentes a un día normal de los últimos veinte años. No puede simplemente usar los valores promedio del pasado y esperar que eso suceda hoy. El arte de los rendimientos esperados consiste en combinar la información de estos tres pilares y no dejar que ninguno de ellos domine. ¡Eso desafortunadamente significa hacer tres veces más trabajo!

Prácticamente, el trabajo de un administrador de inversiones hoy en día implica encontrar muchas fuentes diferentes de rendimientos y diversificar de manera efectiva entre ellas y, finalmente, ser humilde acerca de los rendimientos que podemos esperar hoy.

Comience con Opciones, Futuros y Otros Derivados por John Hull.

Su pregunta fue formulada y respondida en Quant SE , https://quant.stackexchange.com/q/15013 .

Ruth J. Williams recomienda estos libros.

F. AitSahlia y KL Chung, Elementary Probability Theory , Springer, cuarta edición.
M. Capinski y T. Zastawniak, Matemáticas para las finanzas: una introducción a la ingeniería financiera , Springer, 2010.
J. Cvitanic y F. Zapatero, Economía y matemáticas de los mercados financieros , MIT Press, 2004.
TSY Ho y SB Lee, The Oxford Guía para el modelado financiero , Oxford, 2004.
J. Hull, Opciones, futuros y otros valores derivados , Prentice Hall.
S. Pliska, Introducción a las finanzas matemáticas , Blackwell, 1998.
S. Ross, Introducción a las finanzas matemáticas, opciones y otros temas, Cambridge University Press, 1999.
J. Stampfli y V. Goodman, The Mathematics of Finance: Modeling and Hedging , Brooks/Cole, Pacific Grove, CA, 2001.
P. Wilmott et al., The Mathematics of Financial Derivatives , Universidad de Cambridge Prensa, 1995.