¿Comprar un fondo mutuo indexado o crear el mío propio?

Es mejor que compre un ETF que haga lo mismo, porque sería mucho más barato que un fondo mutuo (y probablemente mucho más barato que hacerlo usted mismo y reequilibrar para mantenerse al día con el índice).

Mira DIA por ejemplo.

Ni comprar la misma cantidad de acciones ni comprar por la misma cantidad de dinero estaría rastreando al DJIE. Las proporciones se basan en la valoración de mercado de cada una de las empresas del índice.

En mi opinión, solo hay tres circunstancias en las que tiene sentido crear su propia cartera de "índices".

1. Tiene una noción exótica para un "índice" y todavía no existe ninguno para él. Pero a menos que esté en finanzas académicas o sea un inversionista extremadamente experimentado, dudo que esto surja.
2. Tiene suficiente dinero para que el costo de comprar las acciones (la comisión que le pagará a su corredor) sea una pequeña parte de la cantidad total de dinero que está invirtiendo, notablemente una menos que los gastos de un fondo mutuo. Por ejemplo, con mi cuenta de Charles Schwab, adquirir las 500 empresas del S&P 500 me costará $4475 . Lo que significa que incluso con un poco menos de medio millón de dólares en la cuenta, las comisiones son ~1% de mis gastos. Y esa es solo la compra inicial: cada vez que reequilibre la cartera, incurrirá en gastos significativos. O sus costos de transacción deben ser muy baratos, o debe estar hablando de cantidades asombrosas de efectivo.
3. Tienes mucho tiempo. Los índices cambian con frecuencia, deben reequilibrarse, evaluarse, etc. Con un fondo mutuo o ETF, le paga a alguien (oa la computadora de alguien) para que lo haga por usted. Con un portafolio, lo estás haciendo tú mismo. Como Tiempo = Dinero, el tiempo que pasa haciendo esto también debe calcularse e incluirse en sus gastos.

Una cosa que agregaría a la respuesta de @littleadv (compre un ETF en lugar de hacerlo por su cuenta) sería garantizar que el rendimiento de los dividendos coincida. Los índices de gastos no son lo único que lo consume con los fondos mutuos: los gerentes pueden retener un gran porcentaje de los dividendos que las acciones normalmente pagan (por ejemplo, si al retener las mismas acciones, normalmente recibiría el 3% al año en dividendos, pero al tener un fondo mutuo, solo recibes .75%, eso es un costo adicional para ti). Si intentara igualar el DJIA por su cuenta, tendría la ventaja de recibir los rendimientos de dividendos de las acciones que pagan dividendos. Las desventajas: distribuir sus inversiones para que coincidan y los costos de las compras reales.

Si usted es un inversionista "pequeño" (es decir, no un inversionista acreditado ), entonces los costos de transacción (comisiones) por comprar las acciones al intentar duplicar DJIA anularán cualquier beneficio. Mi preferencia personal es comprar fondos mutuos en lugar de ETF.

Elija un ETF de Vanguard .

Tuve una larga discusión con un exitoso corredor que dirige una empresa en Chicago. Redujo todas las finanzas a Vanguard ETF y comenzó a ahorrar con una cuenta IRA Roth. 20 años de investigación psicológica muestran que existe una correlación de 0,01 (es decir, 1/100 del 1 %) entre el rendimiento de las acciones y los fondos mutuos con respecto a la predicción. Eso es efectivamente cero. Puedes leer más sobre esto en el libro Thinking Fast and Slow . Los inversores han ignorado esta investigación durante años. La verdad es que tendría el mismo éxito si eligiera sus fondos mutuos de la nada. Pero te recomiendo que vayas con el consejo de un corredor.