¿Cómo se puede encontrar cuánto "espacio para el arbitraje" hay en el mercado de Bitcoin?

Después de estudiar Bitcoin Arbitrage durante los últimos meses, he desarrollado un servicio de información para responder a esta pregunta.

CoinThink.com ofrece una imagen completa del arbitraje. Todas las solicitudes que tienen una oferta a un precio más alto (en otro intercambio) se contabilizan en un monto de oportunidad total, incluidas las tarifas de cada intercambio. También hace una estimación de la tarifa por mover dinero entre intercambios. El resultado es un monto total en dólares disponible para arbitraje.

Los intercambios se limitan a aquellos que tienen una capacidad de transferencia automática, básicamente una conexión a bitinstant. Estoy interesado en extender la funcionalidad del sitio a mayor y mejor información en el futuro.

No soy un experto en esto, pero responderé desde mi experiencia personal de los últimos meses. Aquí hay algunas cosas que noté:

• MtGox gobierna el mercado. El precio allí lidera y los otros intercambios lo siguen. A veces, TradeHill se mueve unos pocos puntos decimales por encima o por debajo de MtGox, pero por lo general vuelve a donde estaba después de unas horas.

• La diferencia de precio entre los intercambios con API rara vez supera los $ 0,3 (las oportunidades más comunes rondan los $ 0,1/BTC). Entonces, con las tarifas actuales, ganará muy poco con cada operación; tenga en cuenta que en los intercambios más pequeños, es muy fácil mover los precios hacia arriba y hacia abajo, por lo que está realizando arbitraje con operaciones muy pequeñas.

• Debes ser rápido. Ya hay gente haciendo esto y las oportunidades no duran mucho. Si no tienes cuidado tus pedidos terminarán pendientes.

• Los intercambios sin API tienen muchas más oportunidades de arbitraje. Bitmarket, por ejemplo, es algunas veces $ 1 o más de descuento en el precio actual de MtGox. Por supuesto, también lleva mucho más tiempo realizar el arbitraje manualmente.

• Hay días que no pasa nada y otros que pasan muchas cosas . Tienes que estar listo y guardar mucho dinero en cada intercambio si quieres atraparlo todo. Hay grandes diferencias de volumen, por lo que debe dividir su dinero en consecuencia.

Todavía estoy probando cosas, pero no creo que puedas ganar mucho dinero con esto. Sin embargo, puede ser interesante usarlo como complemento a otras estrategias comerciales automatizadas.

Solo otra nota:

• Mover dinero/bitcoins para aprovechar oportunidades en intercambios con API no funcionará debido a las tarifas (aunque sean pequeñas) más el tiempo de espera. Por lo general, tiene unos minutos para aprovechar las oportunidades. Si tiene suerte, a veces puede encontrar una oportunidad que dure un par de horas, pero eso sucede como una vez a la semana.

Todo esto proviene de observaciones personales durante julio/agosto de 2011. Por supuesto, las cosas cambiarán y el mercado probablemente se volverá cada vez más eficiente.

En ocasiones, hay oportunidades decentes para el arbitraje si está dispuesto a pasar por la molestia por unos pocos dólares.

Aquí hay dos servicios de datos que son útiles: - http://nyse-group.de/bitcoin-arbitrage - http://fnoose.com/bitcoin/arbitrage

Las oportunidades son mayores después de un movimiento repentino en el precio de la principal bolsa, Mt. Gox, que deja restos que pueden recuperarse mediante el arbitraje contra las órdenes abiertas que quedan en otras bolsas.

Por supuesto, para hacerlo significa que necesita tener fondos en los otros intercambios para estar entre los primeros con acceso para realizar esos intercambios.

Los retrasos en la adición de bitcoins (esperando que se confirme la transferencia) o en la adición de fondos a través de otros canales (p. ej., transferencia Dwolla) significan que las oportunidades de arbitraje podrían evaporarse a medida que aquellos con órdenes abiertas se dan cuenta de que el mercado se ha movido y cancelarán sus órdenes. Eventualmente, en el rango de decenas de minutos u horas en la mayoría de las oportunidades de arbitraje decentes que generan unos pocos dólares o más llamarán la atención de un comerciante que realiza el arbitraje.

Debido a que Bitcoin tiene tantos mercados de divisas diferentes, un servicio que permite la capacidad de transferir efectivo de los intercambios podría ser útil: http://en.bitcoin.it/wiki/CurrencyFair CurrencyFair se revisó recientemente aquí: http://www .bitcoinmoney.com/post/7259588518 y el visor de arbitraje de Nyse-Group se revisó aquí: http://www.bitcoinmoney.com/post/7000316379

La capacidad de mover fondos hacia y desde los intercambios, sin embargo, el movimiento entre intercambios, fue un tema abordado por Rick Falkvinge: http://falkvinge.net/2011/06/10/bitcoins-four-hurdles-part-four-exchanges

Consulte este pdf para obtener más información.

Si estuviera preguntando sobre un arbitraje de dos divisas entre diferentes mercados. Por ejemplo, el tipo de cambio BTC/USD en MtGox y uno en Intersango , luego se aplican las siguientes fórmulas considerando las tarifas de corretaje en ambos intercambios.

Para simplificar, estoy usando BTC como moneda base y USD como moneda de cotización, pero puede cambiarlos fácilmente.

Asumir:

• Aes el tipo de cambio de BTC/USD en el intercambio MtGox
• Bes el tipo de cambio de XXX/YYY en el intercambio Intersango
• Faes la tarifa de MtGox
• Fbes la cuota de intersango

No hay oportunidad de arbitraje siA = B + ( Fa + Fb )

Pero si A - B > Fa + Fbentonces la moneda base, BTC, es más barata en el intercambio B que en A. Entonces, la persona compraría BTC en Intersango (B) y vendería BTC en MtGox (A).

profit = A - B - ( Fa + Fb )

Si B - A > ( Fa + Fb )entonces la moneda base, BTC, es más barata en el intercambio A que en B. Entonces la persona compraría el BTC en MtGox (A) y lo vendería en Intersango (B).

profit = B - A - ( Fa + Fb )

Existirán otras oportunidades de arbitraje, como el arbitraje triangular. Pero eso no se desarrollará hasta que los intercambios no solo tengan pares de divisas BTC/fiat, sino también otros pares de divisas.