Al cubrirse con CFD, comprando y vendiendo el mismo instrumento financiero, ¿no termina ganando nada o perdiendo debido al diferencial?

Al cubrirse con CFD, comprando y vendiendo el mismo instrumento financiero, ¿no termina ganando nada o perdiendo debido al diferencial?

No comprarías y venderías exactamente lo mismo.
@quid Pero entonces tendrías que saber cuál caerá y cuál subirá. Lo que haría inútil todo el concepto de cobertura.
@VitalisHommel Si supiera que sería un arbitraje. La cobertura compensa una posición existente al realizar una operación en la dirección opuesta.
La función de una cobertura es poner un límite a su riesgo. Usted determina cuánto estaría dispuesto a arriesgar y establece sus posiciones en consecuencia. Como señala DStanley, comprar y vender lo mismo con una ganancia se llama arbitraje, y las verdaderas oportunidades de arbitraje son muy pocas y distantes entre sí.
@DStanley "haciendo un intercambio en la dirección opuesta". Lo que le da cero roi en el mejor de los casos.

Respuestas (1)

Creo que está malinterpretando el propósito de los CFD y la cobertura. Cuando usa un CFD para cobertura, no está comprando y vendiendo el mismo instrumento , está usando un instrumento para compensar el riesgo en otro.

Suponga que es un fabricante alemán y tiene un pedido grande de un cliente ruso, que solo puede pagar en rublos cuando el pedido se entrega en 9 meses. Usted es un fabricante, no un banco, por lo que no tiene idea de cuál será el tipo de cambio entre el euro y el rublo dentro de 9 meses, pero está satisfecho con los términos dado el tipo de cambio actual.

Hablas con tu banco, que te ofrece utilizar un contrato por diferencia para protegerte de las fluctuaciones del tipo de cambio en 9 meses. Si el tipo de cambio sube (lo que significa que sus rublos valen menos), el banco le compensará la diferencia y viceversa.

Por lo tanto, su "cobertura" solo reduce su exposición al tipo de cambio RUB/EUR: aún ganó dinero con la venta real, pero ahora no tiene riesgo de cambio.

La cobertura no se trata de obtener ganancias, se trata de administrar el riesgo. Seguro que el tipo de cambio podría haberse movido a su favor y habría ganado aún más dinero, pero es igual de probable que hubiera perdido dinero, posiblemente hasta el punto en que todo el trato no hubiera sido rentable.

Interesante. ¿Cómo se aplica esto al comercio diario cuando los comerciantes nunca tienen la intención de comprar o entregar bienes reales? ¿Qué cubres en el caso de un daytrader?
Eso no es cobertura, es compensar posiciones para asegurar ganancias (o pérdidas de capitalización). La cobertura se trata de reducir el riesgo, no de obtener ganancias.
En otras palabras, ¿los daytraders no pueden cubrirse?
¿Pueden ellos? Supongo, pero ese no es el objetivo. El objetivo de un daytrader es tomar una posición y salir de ella en el mismo día para obtener ganancias. Si un daytrader toma posiciones compensatorias que generan ganancias, eso es arbitraje , no cobertura. La cobertura consiste en reducir el riesgo a largo plazo (las coberturas a menudo pierden dinero).
Al cubrirse con CFD, comprando y vendiendo el mismo instrumento financiero, ¿no termina ganando nada o perdiendo debido al diferencial?
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