Solo me estoy educando sobre el comercio de margen (no tengo ningún deseo real de probarlo pronto) y me preguntaba si me puede ayudar con un escenario y algunas preguntas básicas para ver si mi lógica es correcta.
Guión:
Tengo una cuenta de margen en la que puedo depositar un 30 % y aprovechar un 70 % de mi corretaje (bastante estándar, supongo).
Me gustaría ir en largo con una acción que cotiza a $4.00 por acción.
Puse $ 10k en mi cuenta de margen.
Compro 8,333 acciones con un pago inicial del 30% ($10,000) y pido un préstamo de $23,333.
Estoy dispuesto a perder $5,000 MAX. Así que establecí un stop loss en aproximadamente 3,60 (pérdida de 0,40 centavos por acción o aproximadamente $3330 dólares).
Gracias y por favor hágamelo saber si en algún momento no estaba claro.
¿Es esto correcto? Supongo que si se ejecuta el stop loss, tengo que transferir 3330 a la cuenta de margen para compensar la pérdida.
No: recibiría $ 30k por la venta, pagaría el préstamo y le quedarían 6,777 en su cuenta de efectivo
¿Qué pasa si la acción cierra el día a 3,95 (pérdida de 0,05 centavos por acción), tengo que liquidar $416 antes del final del día? ¿Tengo que cerrar toda mi posición? ¿Esto depende del corredor? ¿Solo tengo que cerrar si colocan una llamada de margen?
Depende de su margen de mantenimiento . Una vez que su capital (el valor total de su inversión menos el monto del margen) cae por debajo de cierto porcentaje, debe depositar lo suficiente en el margen para que vuelva al porcentaje de margen inicial.
Sin embargo, es poco probable que una caída del 1,25 % (0,05 / $4) desencadene una llamada de margen.
¿Qué pasa si sucede la alternativa y la acción cierra en 4.05?
Entonces tiene acciones que valen aproximadamente $33,750, aún debe $23,333 (más los intereses acumulados) y tiene una ganancia neta no realizada de $417.
Tenga en cuenta que si no utilizó el margen y en su lugar compró $10k en acciones (2500 acciones) en efectivo, su ganancia neta sería de solo $125 y $417 = $125/0,3 (donde 0,3 es su porcentaje de margen). No es coincidencia: el apalancamiento multiplica tus ganancias (y pérdidas) de manera inversamente proporcional al porcentaje que contribuyes, por lo que si contribuyes con el 25 % y pides prestado el 75 %, tus ganancias (y pérdidas) son 4 veces mayores que si contribuyes con el 100 %.
bob baerker