Quiero verificar si las acciones que compré con mi corredor en línea son realmente mías. Obviamente, puedo usar la aplicación de escritorio de mi corredor, el sitio web o ir a su oficina y preguntar.
La pregunta es: " ¿Hay alguna manera de asegurarme de que las acciones que compré son realmente mías usando algún servicio de terceros o autoridad gubernamental y no involucrando al corredor que usé para comprar acciones?".
Supongo que en países como los EE. UU., el área de la UE o similares, no hay razón para no confiar en los corredores porque el gobierno los vigila muy de cerca. Pero para los países menos desarrollados existen riesgos (o al menos creo que los hay) de que pueda depositar fondos en su cuenta de corredor, "comprar" algunas acciones, mostrar esas acciones en su cuenta de corredores, pero en realidad no debe nada. Otro riesgo es que la propia empresa de corretaje simplemente detenga sus operaciones.
Dado que un corredor es solo un intermediario entre un inversionista y una bolsa de valores, espero que haya una manera de verificar si mi corredor realmente compra acciones para mí, y eso me lleva a la pregunta que hice en el segundo párrafo.
¿Hay alguna manera de asegurarme de que las acciones que compré son realmente mías usando algún servicio de terceros o autoridad gubernamental y no involucrando al corredor que usé para comprar acciones?
Al menos en el día a día, probablemente no. Pero eso no significa que no existan protecciones (al menos en gran parte del mundo) para mitigar los riesgos.
Hoy en día, casi todas las acciones compradas a través de un corredor se mantendrán en una cuenta nominal . Como dice esta página de Investopedia :
Las acciones de un inversionista pertenecen legalmente a una subsidiaria no comercial de un corredor de bolsa oa una compañía nominada. El inversionista es el beneficiario efectivo de las acciones y tiene derechos sobre las acciones. El corredor de bolsa registra a todos los beneficiarios reales, negocia de acuerdo con las instrucciones de un inversionista y pasa el efectivo de las ventas o los dividendos a un inversionista.
En lo que se refiere a la empresa que emitió las acciones, la empresa designada por el corredor de bolsa es propietaria de las acciones: ellos, en general, no sabrán de usted, ni de su participación en las acciones.
Sin embargo, al menos donde existe una fuerte regulación, esto no significa que usted está desprotegido: la "compañía fiduciaria" debe ser una entidad legalmente separada del propio corredor de bolsa. Como continúa diciendo el mismo artículo:
Debido a que una empresa no comercial es propietaria de las acciones, los activos de un inversionista están legalmente separados de los activos y pasivos del corredor de bolsa. Si el corredor se declara insolvente, las acciones del inversionista están protegidas de los acreedores.
Esto protege sus activos de ser embargados por el acreedor de un corredor, pero, debido a que el corredor de bolsa tiene el poder de comprar y vender las acciones mantenidas en la cuenta nominal, no puede evitar el fraude absoluto por parte de un corredor de bolsa. Para contrarrestar esa amenaza:
La mayoría de los principales mercados ofrecen compensación a los inversores, cubriendo los activos en poder de un corredor de bolsa. Los inversores son compensados hasta una cantidad fija si faltan activos en sus cuentas y el corredor no puede ofrecer la diferencia en efectivo.
Obviamente, confiar en los registros de un corredor de bolsa (potencialmente) fraudulento podría dificultar la prueba de quién es el propietario ("es el beneficiario efectivo") de las acciones en una cuenta nominal. Parece que los reguladores/intercambios pueden mantener sus propios registros (pero es posible que no estén completamente actualizados):
Aunque los reguladores y las bolsas verifican periódicamente las tenencias de las cuentas nominales, el proceso no se realiza a diario.
Entonces, aunque no creo que haya "registros públicos" de los beneficiarios reales de las acciones en las cuentas de los nominatarios, los reguladores/bolsas pueden tener listas independientes (aunque un poco desactualizadas) que presumiblemente se pueden usar para verificar reclamos de compensación.
Alternativas
Podría optar por certificados físicos en papel "anticuados". Si bien estos son lo más seguros que puede obtener (siempre que no sean robados, comidos por un perro o quemados en un incendio), no son tan convenientes al comprar o vender.
En algunos lugares, puede ser posible tener acciones electrónicas directamente a su nombre, pero esto es poco común o simplemente no es posible en muchos países:
Tener acciones registradas a su propio nombre en el depósito central de valores es poco común en la mayoría de los países y no es posible o incómodo en muchos. Hay algunas excepciones, como Singapur, donde la mayoría de las cuentas de corretaje locales requieren que tenga su propia cuenta en el Depósito Central (CDP), o el Reino Unido, donde el proceso de tener una cuenta personal en CREST es simple, aunque rara vez lo hace por la mayoría de los inversores.
Lo anterior es de ¿Qué tan seguras son las cuentas nominativas de los corredores de bolsa? en The International Investor . Ese artículo también señala que hay dos tipos de cuenta nominada:
La más común es una cuenta "agrupada": las acciones de muchos clientes diferentes se mantienen en la misma cuenta. Solo los registros del corredor de bolsa (o las copias tomadas por los reguladores) pueden mostrar de quién son las acciones.
Menos comunes (al menos para los inversionistas individuales) son las cuentas nominales únicas. Aquí hay un mapeo uno a uno entre el nombre ingresado en el registro de acciones de una empresa (el de la cuenta nominal) y el beneficiario final (usted).
Sin embargo, ese artículo también continúa señalando que ninguna de las alternativas "electrónicas" puede, en la práctica, ser significativamente más segura que una cuenta conjunta:
Algunos inversionistas también sienten que es más seguro tener acciones directamente registradas a su nombre a través del depósito central de valores (cuando esto sea posible) en lugar de hacerlo a través de una cuenta nominal. Si esto es cierto es discutible.
En la mayoría de los sistemas, independientemente del nombre que tengan las acciones, su corredor de bolsa todavía tiene acceso a ellas para venderlas; de lo contrario, no podrían realizar sus transacciones. Eso significa que podrían optar por venderlos de manera fraudulenta sin sus instrucciones, tal como podrían hacerlo en una cuenta de nominado.
Continúa especulando que las cuentas agrupadas pueden ser "atacadas" por un corredor fraudulento antes que las cuentas de nominado designado, y señala que tener una cuenta de nominado designado probablemente acelerará el proceso de compensación, pero termina:
Por lo tanto, puede haber algunas ventajas de seguridad limitadas al tener acciones [electrónicas] a su nombre, además de otras ventajas que trae estar en el registro de accionistas. Pero, en general, no proporcionará una protección completa.
La mayoría de las empresas (o sus agentes de transferencia o registro) mantienen un registro de los nombres de sus accionistas. Sin embargo, en algunos casos, sus acciones pueden estar bajo el nombre del corredor para que puedan prestarlas a otras personas que quieran vender las acciones al descubierto, etc. la cuenta.
Es posible que aún pueda obtener certificados en papel, pero generalmente las empresas simplemente hacen que su registrador mantenga una entrada en una base de datos.
Víktor Molokostov
tripehound