Recientemente descargué la aplicación Robinhood que indica que cobra $0 de comisión por sus operaciones. Si es así, ¿cómo se mantienen en el negocio haciendo esto? ¿Hay algo que están dejando de lado?
Robinhood parece interesante. Algunos dicen que es un sitio ingenioso con una interfaz de usuario agradable, no una plataforma de inversión o comercio.
De la investopedia :
1. Por ahora , la aplicación se mantiene a flote principalmente por dos razones. En primer lugar, el negocio en sí es extremadamente simple: no tiene ubicaciones físicas, tiene poco personal, no tiene campañas masivas de relaciones públicas y solo debe mantener una plataforma de sistema operativo. Robinhood también genera intereses de los depósitos en efectivo no utilizados de las cuentas de los usuarios de acuerdo con la tasa de fondos federales.
2. En segundo lugar , capitalistas de riesgo como Index Ventures, Ribbit Capital, Google Ventures, Andreessen Horowitz, Social Leverage y “muchos otros” han invertido más de $16 millones en la aplicación.
3. Según Barron's, Robinhood planea implementar el comercio de margen en 2015, eventualmente cobrando un 3,5% de interés por el servicio. E*Trade cobra 8.44% para cuentas de menos de $25,000. El comercio asistido por teléfono también estará disponible a $10 por operación en el futuro.
4. Originalmente, Robinhood planeó ganar dinero con los flujos de pedidos, una táctica común utilizada por los corredores de descuento en la década de 1990 para generar ingresos. De acuerdo con las preguntas frecuentes de la compañía, Robinhood dio marcha atrás en la idea porque ejecuta órdenes a través de un socio de compensación y, como resultado, recibe poco o ningún pago por el flujo de órdenes. La empresa está dispuesta a volver a su plan original en el futuro si recibe flujos de pedidos directamente o comienza a generar muchos ingresos a partir de ellos.
Sí, hay mucho que están dejando de lado, y yo sería extremadamente escéptico de ellos debido a las "razones" que dan para poder cobrar comisiones de $0.
Sus razones son que no tienen ubicaciones físicas y altos costos generales, la realidad es que están quemando capital de riesgo en tarifas de cambio hasta que realmente comienzan a cobrar a todos los que engañaron para abrir cuentas. También les pagan los intercambios cuando los usuarios proporcionan liquidez. Estos se denominan descuentos comerciales en el modelo maker-taker.
Comenzarán a ofrecer cuentas de margen y cobrar intereses. Están [probablemente] vendiendo datos comerciales a firmas comerciales de alta frecuencia que luego completan sus transacciones bursátiles a precios peores (los usuarios de Robinhood son conocidos por quejarse de los rellenos).
Es posible que puedan mantener bajas las comisiones, ya que ha sido una carrera a la baja durante mucho tiempo. Pero si estuvieran haciendo algún favor real a sus usuarios, entonces también estarían pagando a los usuarios los reembolsos que los intercambios les pagan por liquidez.
Robinhood no está haciendo nada único, ya que todos los corredores hacen lo que mencioné junto con el cobro de comisiones, y en realidad es sorprendente que su argumento de venta "Comisiones de $ 0 porque solo somos una aplicación móvil jajaja" fue suficiente para sus clientes. Simplemente están siendo falsos.
Edición de 2018: lo llamó. Ahora con las divulgaciones ordenadas por el gobierno: https://d2ue93q3u507c2.cloudfront.net/assets/robinhood/legal/RHF%20PFO%20Disclosure.pdf Interpretación: https://seekingalpha.com/article/4205379-robinhood-making-millions-selling -millennial-clientes-comerciantes-de-alta-frecuencia
Edición de 2020: originalmente escribí que estaban vendiendo datos comerciales y proporcionando peores precios de cumplimiento, lo cual es una práctica increíblemente obvia y común entre las casas de bolsa y los intercambios, el comentario inicial fue que esto "no tenía fundamento" porque no había una fuente pública, como si eso alguna vez fue necesario, excepto para las personas crédulas que adoraban a Robinhood. Robinhood ahora paga un soborno de $ 65 millones al gobierno de los EE. UU. por no revelar esta práctica y ser falso con las personas crédulas que adoraron a Robinhood desde 2015-2018 https://www.sec.gov/news/press-release/2020-321# :~:text=Press%20Release-,SEC%20Charges%20Robinhood%20Financial%20With%20Misleading%20Customers%20About%20Revenue%20Sources,Satisfy%20Duty%20of%20Best%20Execution&text=The%20order%20finds%20that%20Robinhood,.
También predije que ofrecerían cuentas de margen y cobrarían intereses, lo que realmente sucedió es más divertido ya que cobran un modelo de suscripción por el privilegio de usar el margen básico. El mercado puede soportarlo.
Divulgación: no tengo un iPhone, así que no uso RobinHood. Dicho esto, tengo una visión menos de "van a por ti" de lo que están haciendo.
Como propietario de una pequeña empresa (2 empresas), los empleados son los que más cuestan. Si puede crear un negocio sólido con pocos (o ningún) empleados y dejar que los robots lo manejen, reducirá drásticamente sus costos. Joe Polish lo dijo de manera similar con las cartas de ventas, algo así como nunca se quejan de un dolor de cabeza, necesitan tomarse un año sabático para descubrirse a sí mismos o simplemente necesitan un día personal. Los robots son iguales; no tienen límites humanos. La mayoría de las transacciones simples se pueden realizar y mantener mediante un código bien escrito e IA, hay muy poca necesidad de que los humanos hagan algo más que construirlo. Piense en la eficiencia de bitcoin frente a todos los bancos centrales combinados; ¿Cuántas personas están empleadas por los bancos centrales?
Robinhood afirma que están usando la tecnología de esta manera para minimizar los costos y están usando un sistema que no necesita sucursales físicas (esto no significa que nunca las tendrán, solo que no las necesitan). Robinhood no indica que permitan que todo suceda gratis; solo negociación de acciones. Una vez trabajé para una gran empresa comercial y observé que el comercio de acciones no era la mayor parte de donde ganaban su dinero de todos modos; el comercio de opciones, futuros, fondos indexados, etc. es donde estaba el gran dinero y Robinhood no dice nada acerca de que sean gratuitos. Como también mencionó el CQM, también cobrarán por el margen.
En cierto modo, el corredor de bolsa individual está muerto; muchas personas, incluido este foro, prefieren los fondos indexados, por lo que lo más probable es que Robinhood llegue a un acuerdo con una compañía de fondos indexados o cree el suyo propio (esto es simplemente un ingreso pasivo fácil con una relación de gastos). En esta categoría, los mercados son su patio de recreo, pero necesitan atraer suficientes personas a su plataforma, por lo que el comercio de acciones gratuito es una buena manera de hacerlo.
En cuanto a la venta de su información para publicidad, esa siempre es una posibilidad, pero tienen algunas otras opciones que serían buenas para la mayoría de los inversores (fondos indexados, afiliarse a compañías de fondos financieros, etc.) donde pueden comenzar antes de tener que sumergirse. su dedo del pie en la venta de información. Esto no quiere decir que no lo harán, sino que hay algunas otras opciones que tienen.
La principal preocupación que tengo para Robinhood es la seguridad continua. Simplemente construirlo y dejarlo funcionar supone que no habrá compromisos importantes en el futuro y, a medida que la IA evolucione, la IA superior podría aplastar a la IA más antigua.
Cobrar precios muy altos por servicios estándar adicionales:
Ver comisiones y tarifas:
El enlace está abajo en el pie de página, a la izquierda...
keshlam
BrenBarn
Flujo