Coincidencia de precios con órdenes limitadas

Tengo una pregunta básica sobre el mercado de valores. Coloqué una orden de venta limitada de 500 acciones a $1,45 para la acción X mientras se negociaba por debajo de eso. Dos días después, me desperté y vi que todas las acciones se vendían al precio real de $1,55 por acción. Por supuesto que estaba feliz por eso, pero eso debe significar que el comprador terminó pagando más por acción de lo que yo estaba dispuesto a vender. Estoy usando una plataforma más pequeña, por lo que el margen de oferta y demanda suele ser más alto que, por ejemplo, en NYSE (tampoco soy de los EE. UU.). Mi entendimiento fue que si se da, por ejemplo:

Ask 1000 $1.55
Ask  500 $1.45
Ask  200 $1.44

Bid  100 $1.43
etc.

y ahora se coloca una orden de mercado, o digamos limitada, de 1000 acciones por $1,60 y la orden de compra se habría ejecutado así:

200 → $1.44
500 → $1.45 <- my order
300 → $1.55
-----------
total: $1478

pero en cambio, mis acciones se vendieron por el mismo precio más alto. Supongo que eso se debe al hecho de que el comprador estaba dispuesto a pagar $1.60 en este ejemplo. ¿Es eso lo que debe haber sucedido en este caso o hay una explicación diferente?

Además: ¿qué sucede si una acción tiene un volumen muy bajo (en esa plataforma), digamos que alguien quiere comprar 1 millón de acciones pero solo hay 900k disponibles? ¿Se detiene la orden hasta que se alcanza el volumen total o primero recibiría 900k acciones y las 100k restantes todavía están esperando ser cumplidas? ¿Es eso parte de la tarifa de transacción única que se paga?

¿Se ejecutó la operación a las 9:30 a. m., hora de Nueva York?
No, pero se ejecutó justo después de la apertura de la bolsa de valores en mi país. Así que supongo que podrías decirlo ya que en el ejemplo usé NYSE.
Pídale a su corredor una explicación de cómo se llenó su orden. Esta es una solicitud bastante estándar y deberían brindarle un informe estándar que indique dónde se enrutó el pedido y si se llenó en la "impresión de apertura" (donde todos obtienen el mismo precio), se enrutó al intercambio secundario para una mejor oferta, se completó. casa, etc
¿En qué país está esto? ¿Cuál es el nombre de esta acción? ¿Cuándo se ejecutó la operación (fecha y hora)?
Lo que describes es en realidad MUY común en el mercado abierto. A menudo he tenido órdenes límite de compra ejecutadas por debajo de mi precio límite (buenas noticias) cuando las brechas del mercado bajan en la apertura; así como ventas limitadas llenas por encima de mi precio límite (buenas noticias) cuando el mercado abre brechas más altas

Respuestas (2)

ahora se coloca una orden de mercado, o digamos limitada, de 1000 acciones por $1,60 y la orden de compra se habría ejecutado así:

Sí, lo que describes es cómo sucede.

Si sus acciones muestran una hora de la mañana durante el horario de apertura, la posible explicación es que se emparejaron con órdenes de mercado válidas hasta que se cancelaron durante la noche.

Las órdenes de mercado durante la noche, tanto del lado de la compra como del lado de la venta, se congelan por un período corto, digamos 15 minutos... comercio de nuevas órdenes... esto más el precio de cierre más el índice más el promedio de 6 meses entran en una fórmula secreta para determinar el precio. Las órdenes de mercado luego se igualan a las órdenes de mercado y se extienden a las órdenes limitadas. El precio de estas transacciones es según la fórmula.

Lo siento, pero realmente no entiendo lo que estás tratando de decir. Lo que dije es que mi comprensión de la igualación de precios debe haber sido incorrecta ya que también obtuve $ 1.55 en lugar de $ 1.45.
¿Los pedidos nocturnos se congelan durante 15 minutos y hay una fórmula secreta? ¿Eh?
@oko125 Lo que creo que dice Dheer es que el mercado cerró el día anterior sin que su orden de venta coincidiera. De la noche a la mañana, "sucedieron cosas" (posiblemente noticias relevantes, posiblemente nuevos pedidos realizados, los existentes retirados, etc.). Por la mañana, hay un "período de reconciliación" (no sé si ese es el término correcto) antes de que el comercio "normal" comience a tener en cuenta toda la actividad nocturna y, tal vez hablando en términos generales, el efecto neto fue que el precio saltó a $ 1.55 y su pedido se vendió a ese precio.

Si realiza una orden de mercado, se completará de inmediato. Si está comprando y el tamaño disponible al precio solicitado es mayor que el tamaño de su pedido, se le surtirá al precio actual. Si el tamaño de su orden es mayor, obtendrá una parte ejecutada al precio actual y el resto al precio de la siguiente orden de venta más alta en el libro de órdenes.

Si coloca una orden de límite, se incluye en el libro de órdenes y permanecerá allí hasta que el precio de mercado alcance su precio.

¿No significaría su respuesta que debería haber recibido solo $1.45 en lugar de $1.55?
oko125 - La hora del día afecta los precios. Por ejemplo, si el mercado está cerrado, el libro de órdenes puede ser diferente por la mañana. Supongamos que la acción cierra a $1,45 (mercado de EE. UU.). Después del cierre hay buenas noticias. Antes de que abra el mercado, entran órdenes de compra a precios más altos. Se retiran las órdenes limitadas a precios de venta justo por encima del cierre de ayer. Cuando se alcanza el equilibrio (la presión de compra es igual a la presión de venta), el precio se nivela. Si el precio de mercado está por encima de $ 1,54, se ejecuta su orden de venta a $ 1,55.
Gracias por tu respuesta Bob. Sin embargo, en mi caso, mi orden de venta todavía se colocó a 1,45 (durante la noche), pero recibí 1,55 por acción a la mañana siguiente, más de lo que estaba dispuesto a vender. ¿Cómo es eso posible?
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