Obviamente, uno puede realizar transacciones de divisas mediante la compra de BTC en un intercambio transaccionándolos a otra persona que vende los BTC recibidos en un intercambio; esto limitaría las posibilidades de realizar transacciones de dinero a la liquidez de los intercambios de BTC y expone a las partes involucradas al riesgo de intercambio. fluctuaciones de la tasa.
¿Existe la posibilidad de evitar estos factores a través de OTC?
Por ejemplo: la parte que desea recibir un pago, por ejemplo, USD 1000, compra la fracción más pequeña de BTC en un intercambio (independientemente del valor en USD) y "vende" esta fracción de BTC a la parte que debe el pago a cambio. por los USD 1000.
Bitcoin es compatible con casi cualquier contrato financiero o derivado que existe en la actualidad.
Creo que el escenario que estás describiendo es este:
Bob debe pagarle a Alice $1,000 USD en bitcoins. Bob tiene $1,000 USD para enviar a Alice pero aún no ha comprado los bitcoins. ¿De qué formas dispone Bob que le permiten enviar los fondos a Alice sin exponerse al riesgo del tipo de cambio?
No mencionaste un componente de tiempo, por lo que hay dos escenarios. Una es donde hay liquidación inmediata: Bob quiere pagarle a Alice los fondos ahora.
Dado que no existe un tipo de cambio "oficial", lo que se acepta ampliamente como un precio exacto o justo en cualquier momento es cualquiera que sea la "última" feria comercial del mercado BTC/USD en Mt. Gox.
Otros intercambios pueden tener tasas de mercado al contado más altas o más bajas. En un intercambio con buena liquidez, esa cantidad relativamente menor se puede comprar en el mercado al contado en una sola transacción (sin deslizamiento ) y los bitcoins se pueden entregar a Alice inmediatamente. Debido a que esencialmente no transcurrió tiempo después de que se compraron los bitcoins antes de la entrega a Alice, entonces no hubo exposición al riesgo de tipo de cambio.
Presumiblemente, está preguntando sobre esto por cantidades que son más grandes donde ocurriría un deslizamiento.
Hay comerciantes que realizan arbitraje (automatizado con bots o realizado manualmente) y generalmente eliminan las ineficiencias de precios entre los mercados. Esto trae liquidez adicional a los intercambios.
Incluso si el arbitraje fuera a mantener las tasas de cambio entre los mercados de cambio en sincronización exacta, solo actúan después de que Bob haya realizado compras, por lo que pierde ante el deslizamiento cuando compra en porciones más grandes o se expone al riesgo de tipo de cambio cuando compra con el tiempo. Si se detecta la compra de Bob, es posible que otros operadores se den cuenta de su compra y se adelanten a él, lo que hace que se dé cuenta del riesgo real del tipo de cambio. Y Bob también pierde porque los proveedores de arbitraje están absorbiendo parte del valor en el proceso.
Hay pocas opciones para Bob para evitar tanto el deslizamiento como el riesgo de tipo de cambio, además de contratar ese trabajo utilizando un comerciante o corredor que pueda minimizar estos factores .
Ahora bien, si el monto adeudado a Alice no es hasta algún momento futuro, Bob podría considerar comprar una opción CALL , asegurando un suministro de bitcoins en una fecha futura al precio conocido hoy (y por lo tanto protege el zumbido de un movimiento de precios al alza) .
En cambio, Bob podría comprar los bitcoins hoy y luego protegerse contra el riesgo del tipo de cambio comprando una opción PUT (que le permite ganar si el tipo de cambio cae después de realizar su compra antes de entregar las monedas a Alice).
Ahora, obviamente, si Bob opera únicamente con dinero fiduciario, y Alice opera únicamente con dinero fiduciario, entonces, ¿por qué poner Bitcoin en el medio? Una transferencia bancaria funciona bastante bien para la liquidación inmediata (por ejemplo, el mismo día) de una cantidad mayor, y otros métodos son menos costosos para entregas futuras.
Incluso existe la posibilidad de utilizar cupones USD ( códigos canjeables ) para esto. Bob hace una transferencia bancaria a su cuenta en el mismo intercambio que usa Alice. Luego le envía a Alice un código canjeable por 1000. Algunos intercambios lo permiten, pero generalmente hay límites, ya que el intercambio ofrece estos códigos de cupón, asumiendo que el cliente en general está usando esos fondos para intercambiar bitcoins y no solo retirando el dinero fiduciario después de canjear los códigos.
Entonces, para resumir, las transacciones de montos de transacción más grandes causan deslizamientos y actualmente no existe un método eficiente que aproveche la oferta de los mercados extrabursátiles para minimizar la ineficiencia del mercado similar a lo que brindan otros ecosistemas de negociación financiera más maduros. . Eso puede venir, simplemente no está disponible hoy.