Noté que hay una diferencia en la apariencia de los libros de pedidos entre diferentes intercambios.
En GDAX, el diferencial del USD se mantiene muy bajo la mayor parte del tiempo ($0,01). En estos momentos, las órdenes de compra y venta más cercanas al precio medio del mercado ascienden a un valor BTC más alto que el que realmente se negocia.
Esto lleva inherentemente a un historial comercial que es mucho más estable en una escala de tiempo corta, lo que me hace pensar que tiene algo que ver con la "manipulación" del precio actual de BTC, por ejemplo, mediante el uso de bots.
Otros intercambios suelen tener un diferencial de USD mucho más alto (del orden de dólares) y, por lo tanto, un historial comercial que es menos estable en períodos cortos de tiempo.
Captura de pantalla de GDAX
(Diferencial USD $0.01)
Captura de pantalla de la marca de bits
(Diferencial de USD $12.11)
¿Cuál es la razón de esta discrepancia? ¿Cuál es la ganancia de forzar un precio BTC a corto plazo más estable?
Editar: Otra captura de pantalla de hace un momento. Esto es un poco ridículo. ¿Los bots salieron mal?
GDAX ofrece una tarifa del 0% para el fabricante (los comerciantes cuyas operaciones están siendo igualadas por un vendedor o un comprador). Eso incentiva a los comerciantes a tratar de igualar la oferta y la demanda lo más cerca posible, reduciendo así los diferenciales.
Así es como funciona la creación de mercado. GDAX tiene 0% para ellos, por lo que es muy atractivo para los proveedores de liquidez. Estoy tratando de ser uno de ellos, y realmente no me importa dónde está el mercado, siempre y cuando pueda deshacerme de cierta posición. Eso me hará ofrecer precios por encima del libro. Si reúnes a un grupo de personas como yo, compitiendo por la cima del libro, lo que obtienes es una pequeña diferencia.
Espero que aclare las cosas.
Tahlor