¿Es un fondo indexado de "mercado de valores total" lo suficientemente diverso por sí solo?

Se está perdiendo el concepto de riesgo sistémico , que es el riesgo de todo el mercado o de toda una clase de activos. La diversificación se trata de lograr un equilibrio entre el riesgo y el rendimiento que sea apropiado para usted. Su inversión en el fondo de Vanguard, aunque diversificada entre muchas empresas públicas, todavía está restringida a una clase de activos en un país. Sí, reduce su riesgo al invertir en todas estas empresas, pero no lo borra por completo.

Claramente, todavía hay riesgo, a pesar de su diversificación. Puede decidir que desea otras inversiones o una asignación de activos diferente que reduzca el riesgo general de su cartera. A largo plazo, puede obtener un alto nivel de rendimiento, pero nunca olvide que todavía hay riesgo involucrado.

los bonos parecen bastante inútiles, al menos hasta que me jubile

Según tu perfil, tienes más o menos mi edad. Nuestra cohorte probablemente comenzará a jubilarse en algún momento alrededor de 2050 o más tarde, y nadie sabe cómo será el mercado de bonos en los próximos 40 años. Puede que tengamos previsiones para los próximos años, pero no para casi cuatro décadas. Cancelar toda una clase de activos durante casi cuatro décadas no parece una buena idea. Además, los bonos son como la renta variable y todas las demás clases de activos, en el sentido de que también existen diferentes niveles de riesgo dentro de la clase de activos. Al calcular el perfil general de riesgo/rendimiento de mi cartera, ciertamente no considero que los bonos del Tesoro tengan el mismo nivel de riesgo que los bonos corporativos o los bonos de alto rendimiento (o basura) del exterior.

Dependiendo de sus preferencias de riesgo, puede encontrar que una asignación de activos que incluye bonos/renta fija de EE. UU. y/o internacionales, acciones internacionales, bienes raíces y efectivo (para facilitar el reequilibrio de su asignación de activos) reduce su riesgo a niveles que usted está dispuesto a tolerar, al mismo tiempo que le permite obtener rendimientos durante períodos en los que una clase de activo, por ejemplo, acciones, está perdiendo valor o tiene un rendimiento inferior a sus expectativas.

y parece hacerlo mejor que el S&P 500 también.

No, eso no es verdad. De hecho, este fondo se encuentra entre el S&P500 y los índices compuestos NASDAQ en cuanto a rendimiento. Desde mi experiencia (yo también la tengo), parece estar casi en el medio entre SPY y QQQ en los movimientos diarios.

Por lo tanto, proporciona diversificación, pero básicamente estás diversificando entre varios índices. El costo son los índices de gastos más altos (comparar VTI con VOO).

¿Anular toda la clase de activos de los bonos corporativos? La teoría financiera dice que sí, las únicas dos clases de activos que necesita son acciones y letras del Tesoro (bonos del gobierno de EE. UU. a muy corto plazo). Consulte el Modelo de fijación de precios de activos de capital ( CAPM ).

No creo que te estés perdiendo mucho, en todo caso, Brendan. Obtiene una diversificación masiva y tarifas bajas con un fondo como VTI. Sin embargo, no estoy seguro de si es bueno tener todo con un solo corredor. Agregaría a la conversación que el objetivo no debería ser tener una gran cantidad de dinero en x años... y luego gastarlo en la jubilación. Un objetivo mucho mejor/más seguro es generar suficientes dividendos para que nunca tenga que tocar su capital. Parece que estás empezando joven, así que felicidades.

Brendan,

La respuesta corta es no, no hay necesidad de ingresar a ningún otro fondo. A todos los efectos, el S&P 500 es "El mercado de valores". Los medios de comunicación pueden citar el Dow cuando el mercado alcanza nuevos máximos o se desploma, pero todas las acciones del Dow 30 están incluidas en el S&P 500.

El S&P también está ponderado por capitalización de mercado, lo que significa que posee en mayor proporción las grandes acciones de "Blue Chip" que las empresas más pequeñas y menos conocidas. Para explicarlo, las 10 posiciones principales en el S&P representan el 18% del índice total, mientras que las 10 inferiores solo representan el 0,17% (menos del 1 por ciento). Tienen un S&P de igual ponderación en el que las 500 empresas representan solo 1/500 del índice y que técnicamente está aún más diversificado, pero en realidad lo hace más volátil porque tiene una mayor concentración de esas empresas más pequeñas y menos conocidas. Por lo tanto, tenderá a funcionar mejor durante los mercados alcistas y peor durante los mercados bajistas.

En cuanto a la diversificación en diferentes clases de activos u otros países, eso no tiene sentido. El S&P 500 tiene empresas que le brindan esa exposición. Por ejemplo, incluye empresas que se benefician directamente del aumento de los precios del petróleo, el aumento de los precios del oro, etc., conocido como el sector de Energía y Materiales. También incluye empresas propietarias de centros comerciales, complejos de apartamentos, etc. conocido como el sector de Bienes Raíces. Y en cuanto a otros países, la mayoría de las empresas del S&P son empresas multinacionales, lo que significa que hacen negocios en el extranjero en muchas partes del mundo. Apple y FaceBook, por ejemplo, venden sus productos en muchos países diferentes. Por lo tanto, no necesita invertir nada de su dinero en un fondo de mercados emergentes o en un fondo de Asia porque la mayoría de nuestras empresas ya están operando en esas partes del mundo. Del mismo modo, tú no

En cuanto a los bonos, si tienes veinte años tampoco los necesitas. Por qué, porque el S&P 500 también le paga dividendos y estos dividendos crecen con el tiempo. Entonces, por ejemplo, si Microsoft aumenta su pago de dividendos en un 100 % durante un período de diez años, todas las acciones que compre hoy con un rendimiento del 2,5 % tendrán, en 10 años, un rendimiento superior al 5 %. Un bono, por otro lado, nunca aumentará su rendimiento con el tiempo. Si paga el 4%, eso es todo lo que pagará.

Quiere invertir porque quiere hacer crecer su dinero y si quiere invertir pasivamente, la forma más rápida de hacerlo es a través de índices ETF como $SPY, $IVV y $RSP. También mire el $XIV, es un ETF VIX inverso, se mueve 5 veces más rápido que el S&P en la misma dirección. Si desea intercambiar activamente su dinero, puede hacerlo crecer aún más rápido ingresando a cosas como opciones, acciones de centavo altamente volátiles, acciones en corto y futuros. No se involucre en el comercio de divisas o FX, a menos que sea a través de futuros.

Buena idea quedarte solo con VTI si tienes 30. Para 50 recomiendo: 65% VTI 15% VOO 10% VXUS 10% BND