Cuando implemento un contrato inteligente, ¿crea un nuevo bloque o cuando realizo una operación de escritura en el contrato inteligente?

Soy nuevo en contratos inteligentes y desarrollo de ethereum DAPPS. Solo tengo curiosidad por saber acerca de los bloques cuando se crean y cómo un bloque es diferente de una transacción y se crea un nuevo bloque. ¿Cuándo implementar un contrato también es una transacción? Cuando llamo a la función en un contrato inteligente que realiza una actualización, ¿también es una transacción?

En caso afirmativo, ¿cuándo se crea el bloque?

Considere el siguiente contrato inteligente.

contract mortal {
    /* Define variable owner of the type address */
    address owner;

    /* This function is executed at initialization and sets the owner of the contract */
    function mortal() { owner = msg.sender; }

    /* Function to recover the funds on the contract */
    function kill() { if (msg.sender == owner) selfdestruct(owner); }
}

contract greeter is mortal {
    /* Define variable greeting of the type string */
    string greeting;

    /* This runs when the contract is executed */
    function greeter(string _greeting) public {
        greeting = _greeting;
    }

    /* Main function */
    function greet() constant returns (string) {
        return greeting;
    }

    function updateGreet(string _greeting) public payable returns(bool) {
        greeting = _greeting;
        return true;
    } 
}

El código anterior se tomó de https://ethereum.org/greeter y se modificó para que cualquiera pueda actualizar greetingla cadena llamando a updateGreetingla función en el contrato inteligente de saludo. Entonces, considerando este contrato inteligente. Por favor, ayúdame a entender el concepto.